投資信託と ETF の違い — それぞれの特徴
投資信託と ETF、どっちがいいの？
米国株に興味を持って調べ始めると、「投資信託」と「ETF」という2つの言葉にすぐ出会いますよね。どちらも「いろいろな銘柄をまとめてパッケージにした商品」なのですが、仕組みや買い方にはけっこう違いがあります。「結局どっちを選べばいいの？」と迷っているみなさんに向けて、Yoshi がそれぞれの特徴をできるだけわかりやすく整理してみました。この記事を読み終わるころには、自分に合いそうなのはどちらか、イメージがつかめるはずです。
そもそも投資信託・ETF って何？
まず、共通点から押さえましょう。投資信託も ETF（Exchange Traded Fund＝上場投資信託）も、「たくさんの株や債券をひとまとめにしたパッケージ商品」です。たとえば、米国の代表的な企業 500 社に分散投資できるパッケージがあれば、1 つ買うだけで 500 社にまとめて投資しているのと同じ効果が得られます。
自分で 500 社の株を 1 つずつ買うのは大変ですが、パッケージ商品なら 1 回の購入で済むわけですね。個別株を選ぶ手間やリスクを減らせるので、投資の入門として多くの方に利用されています。
では、この 2 つはどこが違うのでしょうか？ 大きな違いは「買い方」と「値段の決まり方」にあります。次のセクションで詳しく見ていきましょう。
買い方と値段の決まり方がまったく違う
投資信託と ETF の最大の違いは、取引の仕組みです。以下の表で比較してみてください。
| 投資信託 | ETF | |
|---|---|---|
| 買える場所 | 証券会社・銀行の窓口やサイト | 証券会社の株式取引画面 |
| 注文方法 | 金額を指定して申し込む（1日1回の価格で約定） | 株と同じようにリアルタイムで売買 |
| 価格の決まり方 | 1日1回算出される「基準価額」 | 市場が開いている間、刻々と変動する「市場価格」 |
| 最低購入額の目安 | 100円から買えるものも多い | 1口（1株）単位が基本 |
投資信託は「今日いくらで買えたか」が翌営業日以降にわかる仕組みです。一方、ETF は株式市場に上場しているので、株を買うのとまったく同じ感覚でリアルタイムに売買できます。「今この瞬間の価格で買いたい」という方には ETF のほうがしっくりくるかもしれません。逆に「毎月決まった金額をコツコツ積み立てたい」という方には、100 円単位で金額指定できる投資信託が使いやすいと感じるケースが多いです。
コスト面の違いを知っておこう
投資商品を選ぶとき、コスト（手数料）は大事なチェックポイントです。投資信託と ETF では、かかるコストの種類が少し異なります。
- 信託報酬（運用管理費用）：投資信託にも ETF にもかかる、保有中に毎日差し引かれる手数料です。商品によって水準が異なるので、購入前に目論見書（もくろみしょ＝商品の説明書）で確認しましょう。
- 購入時手数料：投資信託の中には購入時に手数料がかかるものがあります。ただし最近は「ノーロード」と呼ばれる購入時手数料ゼロの商品が主流です。
- 売買手数料：ETF は株式と同じ扱いなので、売買のたびに証券会社の取引手数料がかかる場合があります。ただし、証券会社によっては一部の ETF の売買手数料を無料にしているケースもあります。
具体的な手数料率は商品や証券会社によって異なります。最新の数値は各証券会社のサイトや商品の目論見書でご確認ください。一般的な傾向として、同じ指数に連動する商品同士で比べると、ETF のほうが信託報酬がやや低めに設定されていることが多いと言われています。ただし、売買手数料や為替コストなども含めたトータルで考えることが大切です。
NISA でも使えるの？
「NISA（少額投資非課税制度）で使えるかどうか」も気になるポイントですよね。結論から言うと、投資信託も ETF も NISA 口座で購入できます。ただし、NISA の「つみたて投資枠」と「成長投資枠」で対象商品が異なる点に注意が必要です。
- つみたて投資枠（年間 120 万円まで）：金融庁が定めた基準を満たす投資信託・ETF が対象です。対象商品の多くは投資信託で、ETF は数が限られています。
- 成長投資枠（年間 240 万円まで）：上場株式や ETF、一定の投資信託など幅広い商品が対象です。
つみたて投資枠でコツコツ積み立てるなら投資信託が選びやすく、成長投資枠で自分のタイミングで売買したいなら ETF も選択肢に入る、というイメージです。どちらの枠でどの商品が買えるかは、お使いの証券会社の NISA 対象商品一覧で確認してみてください。
結局どちらが向いている？ タイプ別チェック
ここまでの内容を踏まえて、タイプ別に整理してみます。あくまで一般的な傾向であり、どちらが正解というわけではありません。
- 毎月コツコツ自動で積み立てたい方：投資信託は金額指定で自動積立設定がしやすく、100 円など少額から始められるものも多いです。
- 自分のタイミングでリアルタイムに売買したい方：ETF は市場が開いている時間帯にリアルタイムの価格で取引できます。
- できるだけ保有コストを抑えたい方：ETF は信託報酬が低めの傾向がありますが、売買手数料や為替手数料も含めて総合的に比較することが大切です。
- とにかくシンプルに始めたい方：投資信託はネット証券で数クリックで積立設定ができ、分配金の自動再投資も選べるなど、手間が少ない仕組みが整っています。
大事なのは「自分の投資スタイルや生活リズムに合っているかどうか」です。どちらか一方しか使えないわけではないので、両方を組み合わせて使っている方もたくさんいます。
まとめ
投資信託と ETF は、どちらも分散投資ができる便利なパッケージ商品です。大きな違いは「買い方」「値段の決まり方」「コストの構造」の 3 つ。投資信託は少額からの積立に向いていて、ETF はリアルタイム取引や低コストに強みがある傾向があります。どちらが優れているということではなく、自分の生活スタイルや目的に合ったものを選ぶことが大切です。まずはお使いの証券会社のサイトで、気になる商品の詳細を眺めてみるところから始めてみてください。小さな一歩が、きっと大きな学びにつながりますよ。
本コンテンツは情報提供のみを目的としており、特定の金融商品の推奨や投資助言を構成するものではありません。
投資その他の意思決定は、お客様ご自身の判断と責任において行ってください。
米国を含む各法域の金融規制・税法・法令については、必ずご自身で最新情報を確認してください。
想定利回りの提示や元本の保証は一切ありません。
ToshiNaviは金融商品取引業者等には該当しません。